ClubFunding

ClubFunding est l'une des plateformes françaises majeures de financement participatif spécialisée dans l'investissement privé immobilier, établie en 2015 et positionnée comme leader du segment de la dette obligataire immobilière. La société affiche 2 milliards d'euros investis depuis sa création par plus d'40 000 investisseurs, avec un TRI moyen de 9,95% sur les projets entièrement remboursés. Ces chiffres traduisent une traction supérieure à la plupart des plateformes concurrentes du segment (Homunity, Wiseed, Anaxago côté immobilier), portée par une sélection rigoureuse des projets et un volume d'opérations soutenu.

Le modèle d'investissement repose sur l'achat de titres de créance émis par des sociétés porteuses de projets immobiliers (promoteurs, marchands de biens, foncières). Les projets sélectionnés couvrent l'immobilier résidentiel neuf et ancien, la promotion en région parisienne et grandes métropoles, la rénovation, le logement intermédiaire, et certains segments commerciaux. La durée typique varie entre 6 et 36 mois selon les projets, avec des rendements cibles affichés entre 8 et 12% par an. Les revenus sont versés mensuellement ou trimestriellement selon les opérations, et le capital est remboursé in fine à l'échéance.

ClubFunding ne facture aucun frais d'entrée, d'arbitrage ni de transaction à l'investisseur, ses revenus provenant des commissions facturées aux sociétés émettrices. Cette transparence est l'un des arguments commerciaux centraux du segment crowdfunding immobilier.Le ticket d'entrée à 1 000€ rend la plateforme accessible aux investisseurs particuliers patrimoniaux sans nécessiter une fortune significative.Le processus est entièrement digital : inscription, vérification d'identité (KYC), virement bancaire vers le compte ClubFunding, sélection des projets disponibles, validation de l'investissement.

Le cadre réglementaire combine deux statuts. Les opérations de crowdfunding immobilier sont opérées sous statut PSFP (Prestataire de Services de Financement Participatif), agrément européen entré en vigueur en 2023 et remplaçant progressivement les anciens statuts CIP/IFP. ClubFunding Asset Management, rattachée à gestion d'actifs, est agréée par l'AMF pour des produits structurés plus sophistiqués. Cette dualité permet à ClubFunding de couvrir à la fois les particuliers via le crowdfunding standard et les profils plus avancés via les produits gérés. Les risques (perte totale ou partielle en capital, illiquidité) sont rappelés systématiquement.

Le parrainage ClubFunding est asymétrique mais avec une mécanique de fidélisation Super Parrain qui majore les récompenses pour les ambassadeurs expérimentés. Dans le cas classique, lorsqu'un filleul investit 5 000€ sur un projet de dette immobilière, le parrain reçoit 75€ et le filleul reçoit 25€. À partir du 4ème parrainage, le parrain bascule en statut Super Parrain : si son 4ème filleul investit 10 000€ sur un projet comme Apollo V, le parrain reçoit 200€ et le filleul 50€. Le parrainage s'organise depuis le Tableau de bord Parrainage : option A par invitation directe par e-mail, option B en partageant le code personnel à saisir par le filleul lors de son inscription dans le champ « Comment avez-vous découvert ClubFunding ? ». La progressivité du barème incite naturellement les parrains à activer plusieurs filleuls dans la durée.